Σχολιασμος 9μηνιαιων αποτελεσματων εταιριων με δημοσ αναλυσεις...

Μοντα.....Θα πεσουμε μεσα στην εκτιμηση μας για τα κερδη......Θυμιζω οτι προβλεψαμε 1,9 εκ ευρω μ.φ. για μητρικη....

Αβκ....Αλφαδι....Θα πεσουμε πολυ κοντα στην εκτιμηση μας που ειχε γινει 3 ΜΗΝΕΣ ΠΡΙΝ την αναλυση της HSBC....και με το 1ο τριμ μπροστα μας.....οχι το 6μηνο.....

Ελτρακ....Πιεστηκε λογω του τομεα των ελαστικων το περιθωριο κερδους (και αυτο λογω του οτι ο προμηθευτης αυξησε τις τιμες λογω πετρελαιου και η Ελτρακ δεν μετακυλισε αμεσως την αυξηση στους πελατες) ,αλλα μεσω της πωλησης του οικοπεδου , θα πιασουμε τα κερδη της αναλυσης ,οπως πιστευω....

Βοσυς.....Εδω οχι....Οι λογοι γνωστοι και τους ειχα αναφερει εδω και 2 μηνες.....Τα Organizer stores θα κανουν Break even του χρονου και επισης η συνεχης επεκταση σε προσωπικο που αυξησε τα κοστη.....Αλλα παλι η σοβαροτητα της διοικησης δεν αφηνει περιθωρια για αμφιβολια για τον επομενο χρονο.....

Σφακιανακης.....Το μεγεθος του ομιλου και οι πολυσχιδεις δραστηριοτητες του , καθιστουν σχεδον αδυνατη μια λογικη εκτιμηση (μπορει να εκτεθεις ειτε προς τα πανω ειτε προς τα κατω).....Ειχε και εκτακτα κερδη επισης στο 9μηνο.....Ακομη τα μεγεθη της Κοντελλη και οι πιθανες επιβαρυνσεις λογω πια τρομακτικης χρηματοοικον μοχλευσης του ομιλου σε περιοδο δυσκολο για δανειζομενους , θα πρεπει να παρατηρουνται στενα απο εδω και στο εξης......Μετα την δημοσιευση και ετησιου 2007 και ισολογ 1ου τριμ 2008 (με Κοντελ και δανεια μεσα της εξαγοραζομενης) , ισως προσπαθησουμε , αλλα και παλι , το μεγεθος και η πολυπλοκοτητα τρομαζουν.....(δεν εχει σαφεις πηγες πληροφορησης και εξαγωγης συμπερασματων ανα τριμηνο ....ειναι πολυ δυσκολο να προβλεψει κανεις το μελλον χωρις inside information....)......Κατα τα αλλα τα κερδη ειναι καλα...Η μονη προσοχη θα πρεπει να ειναι τα δανεια του ομιλου μετα και την προσθηκη ακομα μιας μεγαλης εταιριας εμποριας (που απασχολουν αρκετα δανειακα κεφαλαια χωρις την αποδοτικοτητα των εισαγωγεων οπως η Suzuki....δηλ μικρα περιθωρια λειτουργικου κερδους που μπορει να μην αντεξουν να παραγουν κερδη αν η χρηματοοικον μοχλευση της ειναι μεγαλη)......

Χαπα....Μονο 6μηνιαια και 12μηνιαια δημοσιευει.....

Μινερβα.....Ηδη εχουν αναλυθει...Αριστα.....Χωρις μαλιστα δανεισμο....Αρα η παραμικρη αυξηση στις πωλησεις θα εκτινασσει τα ηδη μεγαλα κερδη της ......P/e 8 και του χρονου ισως και 5-6....

Πετρο......Ηδη εχουν αναλυθει.....Αριστα και αυτα....Παει για P/e οσο της Μινερβα και μερισματ αποδοση μεγαλη.....Θυμιζει Αβκ πριν μερικους μηνες.....

Ευχαριστω....