Επειδη η επομενη αναλυση θα γινει σε 2 εβδομαδες περιπου (Manolis ok θα κανω και για τις 2 που ζητας επιμονα) , σημερα ας γραψουμε μια ειδηση για την Χαπα και το νεο σουπερμαρκετ....
Σημερινη ειδηση....(οπως τα λεγαμε....)
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Χ.Α. Παπαέλληνας Εμπορική Δημόσια Εταιρεία Λτδ, μέσα στα πλαίσια της πάγιας πολιτικής του για συνεχή και πλήρη ενημέρωση των μετόχων και γενικότερα του επενδυτικού κοινού, ανακοινώνει την έναρξη της λειτουργίας της νέας υπεραγοράς του Συγκροτήματος στη Λεμεσό, στην Οδό Γρίβα Διγενή, Αρ. 118, Ενορία Νεάπολης.
Η νέα Υπεραγορά έχει συνολικό χώρο πωλήσεων 3000 τ.μ. και διαθέτει χώρους στάθμευσης για 200 και πλέον αυτοκίνητα. Η Υπεραγορά διαθέτει όλα τα εξειδικευμένα τμήματα, όπως φρουταγορά, ψαραγορά, κρεαταγορά, αρτοποιείο και αλλαντοπωλείο όπως και μια μεγάλη ποικιλία τροφίμων και μη τροφίμων καθώς και πολλά αλλά εποχιακά είδη για την ικανοποίηση των νέων τάσεων ζήτησης.
Η δημιουργία της νέας υπεραγοράς στη Λεμεσό εντάσσεται μέσα στα πλαίσια της στρατηγικής της Εταιρείας για την ανάπτυξη των εργασιών της σε όσο το δυνατό ευρύτερη περιοχή στην ελεύθερη Κύπρο, προσφέροντας στους φίλους και πελάτες της εξαίρετη ποιότητα προϊόντων μέσα σε μοντέρνο και απόλυτα λειτουργικό περιβάλλον.
Εκτιμάται ότι η λειτουργία της υπεραγοράς, η οποία άρχισε τις εργασίες της για το κοινό τις 22 Οκτωβρίου 2007, θα συνεισφέρει σημαντικά στη αύξηση του κύκλου εργασιών του Συγκροτήματος και οι προοπτικές των εργασιών και των αποτελεσμάτων της εταιρείας για το 2007 διαγράφονται θετικές.
Ολα πανε ρολοι......και οπως εχουμε πει το εξυπνο χρημα παιρνει τις μετοχες απο τους φοβισμενους λογω Dow ή subprime κτλ....οπως παντα....και σε 1 - 1,5 χρονο το πολυ , τις πουλαει στο + 150 %......η εταιρια ειναι διαμαντι με p/e αστειο για φετος(και υπολογιζομενο συντηρητικα) και του χρονου με την πληρη 12μηνη λειτουργια της νεας υπεραγορας , παει για P/e στο 4,5 και βλεπουμε....και μερισμα ανω του 5 % (ισως και παραπανω).....και επενδυσεις σε 2,5 χρονια μεγαλυτερες απο την κεφαλαιοποιηση της....βρειτε μια αντιστοιχη στο Χαα....σαν να λεμε η Ετε να αγοραζει και να επενδυει καθε 2,5 χρονια το αντιστοιχο των 6 Finanzbank !!!!
Η σημερινη ειδηση που αντεγραψα , επιβεβαιωνει 100 % οσα λεγαμε....Η εταιρια ειναι σοβαρη...Αναπτυσσεται συνεχομενα...τα κερδη της πετανε (πολυ περισσοτερα απο το 60 % των εταιριων του Χαα που αποτιμωνται σε τουλαχιστον 2πλασιες τιμες και αποτιμησεις) ....Και το εξυπνο χρημα , μαζευει απο τους φοβισμενους λογω κρισης στις ΗΠΑ την Χαπα στα 1,25 ευρω.....οπως γινεται παντα στα χρηματιστηρια...
Πέμπτη 25 Οκτωβρίου 2007
Πέμπτη 18 Οκτωβρίου 2007
Για οσους αναρωτιουνται
η επομενη αναλυση θα ερθει σε 2-3 εβδομαδες για μια εταιρια του Χαα που ρωτανε συχνα φιλοι ...Πριν ανακοινωσει 9μηνιαια (πιστευω μεχρι τοτε δεν θα τα βγαλει)....οι υπολοιπες 2-3 αναλυσεις μετα τα 9μηνιαια και μετα , απο τον επομενο χρονο , παμε για Κυπρο και σταδιακα και αλλες αγορες.....Ευχαριστω...
(φιλε evangele ειδες οτι το εξυπνο χρημα αγοραζει Χαπα σταδιακα και τα κραταει γερα....+ 23 % σε 10 μερες...και βλεποντας προσφορα , νομιζει κανεις οτι ακομα δεν εχει ανεβει καθολου...προσφορα πολυ μικρη....
και ακομα ειναι νωρις....τωρα την εταιρια την εντοπισε πια το εξυπνο χρημα και δεν θα την αφησει να διαπραγματευεται σε εξευτελιστικο p/e για φετος και του χρονου για P/e ουτε στο 5...τωρα για το που θα κανει πρωτη βαση και συσσωρευση , θα δουμε...αναλογα με διεθνες κλιμα....πιστευω evangele συντομα θα πιασει τα 1,40 ...και σε 1 αντε βαρια 1,5 χρονο , θα πιασει το στοχο απο την αρχη της αναλυσης οταν την πρωτοεκανα + 150 % με + 200 %...οσο για οσους με εξωθησαν στη φυγη απο το φορουμ , βλεπετε τις επιλογες τους στο ταμπλο απο τοτε και τις υπο-αποδοσεις τους....Ευχαριστω...)
(φιλε evangele ειδες οτι το εξυπνο χρημα αγοραζει Χαπα σταδιακα και τα κραταει γερα....+ 23 % σε 10 μερες...και βλεποντας προσφορα , νομιζει κανεις οτι ακομα δεν εχει ανεβει καθολου...προσφορα πολυ μικρη....
και ακομα ειναι νωρις....τωρα την εταιρια την εντοπισε πια το εξυπνο χρημα και δεν θα την αφησει να διαπραγματευεται σε εξευτελιστικο p/e για φετος και του χρονου για P/e ουτε στο 5...τωρα για το που θα κανει πρωτη βαση και συσσωρευση , θα δουμε...αναλογα με διεθνες κλιμα....πιστευω evangele συντομα θα πιασει τα 1,40 ...και σε 1 αντε βαρια 1,5 χρονο , θα πιασει το στοχο απο την αρχη της αναλυσης οταν την πρωτοεκανα + 150 % με + 200 %...οσο για οσους με εξωθησαν στη φυγη απο το φορουμ , βλεπετε τις επιλογες τους στο ταμπλο απο τοτε και τις υπο-αποδοσεις τους....Ευχαριστω...)
Δευτέρα 15 Οκτωβρίου 2007
Προγραμμα
Το προγραμμα θα ειναι ως εξης...1 αναλυση ελληνικης εταιριας το πολυ πριν τα 9μηνιαια αποτελεσματα , μετα τα 9μηνιαια 2-3 ακομα εταιριων ποιοτικων και απο του χρονου αναλυσεις σε χρηματιστηρια οπως το Χακ
Ευχαριστω για τα μνμ σας στο καπιταλ και χαιρομαι που αρκετοι απο το φορουμ με πιστεψαν και πηραν Βασιλοπουλο οταν ημουν ο μονος που τον πιστευε οτι ηταν φτηνος και προεβλεψε τα κερδη του που τωρα μιλαει ολη η αγορα..... οσο για εκεινους που ελεγαν στα 22,80 ακριβος , στα 23 το ιδιο , στα 24 δεν προλαβαν , στα 25 το ιδιο , στα 26 ,στα 27 , στα 28 ,στα 29 , ε ας παρουν στα 30 ευρω τωρα.....Δεν χρειαζεται να ευχαριστειτε αλλο (αν και μερικοι σε εντυπα ή στο φορουμ κτλ βλεπω λενε την ανακαλυψαν οι ιδιοι....καλα ο,τι πειτε) .....οκ , ξερω οτι ανοιξα τα ματια πολλων για αυτην την εταιρια αλλα εσεις το αποφασισατε τελικα. Καλα κερδη
(στην ερωτηση που θετουν πολλοι , τι να παρουν πια αφου λεει ακριβηνε και ο Βασιλοπ και ολες και η Χαπα η τελευταια που εδωσα.... ε φιλοι , τα ιδια θα λετε σε λιγο... στο 1 ευρω η Χαπα ηταν νωρις , στο 1,10 το ιδιο , στο 1,16 παλι.....ε σε 1 χρονο οταν θα την κυνηγανε σε τιμες 2πλασιες + , ε μην πειτε μετα επρεπε να παρουμε ...
Τι αλλο να πω πια ? Μερικοι ετσι οπως ρωτανε , σε λιγο θα ζητησουν να τους παρω απο το χερακι να αγορασουν μετοχες ! Μεγαλα παιδια ειμαστε ! αν σας φαινεται ακριβη η Χαπα με p/e στο 6,3 για φετος και του χρονου στο 4,2 περιπου , τοτε δεν μπορω να κανω κατι ... Μεγαλα παιδια ειμαστε -εισαστε...Ευχαριστω....
Ευχαριστω για τα μνμ σας στο καπιταλ και χαιρομαι που αρκετοι απο το φορουμ με πιστεψαν και πηραν Βασιλοπουλο οταν ημουν ο μονος που τον πιστευε οτι ηταν φτηνος και προεβλεψε τα κερδη του που τωρα μιλαει ολη η αγορα..... οσο για εκεινους που ελεγαν στα 22,80 ακριβος , στα 23 το ιδιο , στα 24 δεν προλαβαν , στα 25 το ιδιο , στα 26 ,στα 27 , στα 28 ,στα 29 , ε ας παρουν στα 30 ευρω τωρα.....Δεν χρειαζεται να ευχαριστειτε αλλο (αν και μερικοι σε εντυπα ή στο φορουμ κτλ βλεπω λενε την ανακαλυψαν οι ιδιοι....καλα ο,τι πειτε) .....οκ , ξερω οτι ανοιξα τα ματια πολλων για αυτην την εταιρια αλλα εσεις το αποφασισατε τελικα. Καλα κερδη
(στην ερωτηση που θετουν πολλοι , τι να παρουν πια αφου λεει ακριβηνε και ο Βασιλοπ και ολες και η Χαπα η τελευταια που εδωσα.... ε φιλοι , τα ιδια θα λετε σε λιγο... στο 1 ευρω η Χαπα ηταν νωρις , στο 1,10 το ιδιο , στο 1,16 παλι.....ε σε 1 χρονο οταν θα την κυνηγανε σε τιμες 2πλασιες + , ε μην πειτε μετα επρεπε να παρουμε ...
Τι αλλο να πω πια ? Μερικοι ετσι οπως ρωτανε , σε λιγο θα ζητησουν να τους παρω απο το χερακι να αγορασουν μετοχες ! Μεγαλα παιδια ειμαστε ! αν σας φαινεται ακριβη η Χαπα με p/e στο 6,3 για φετος και του χρονου στο 4,2 περιπου , τοτε δεν μπορω να κανω κατι ... Μεγαλα παιδια ειμαστε -εισαστε...Ευχαριστω....
Πέμπτη 11 Οκτωβρίου 2007
Παρατηρησεις......
επειδη παλι ορισμενοι φιλοι με ρωτανε σε προσ μνμ (αν και παρακαλεσα εδω να μην στελνουν στο καπιταλ..εστω..) ,θα δωσω 2 απαντησεις.....
ΧΑΠΑ...Ρωτανε , ανεβηκε, δεν προλαβαμε να παρουμε στο 0,99....τι να κανουμε ?
απαντηση.....ακομα και στο 1,30 ευρω να παει αυριο η μετοχη παλι το p/e θα ειναι στο 7 βαρια βαρια με τους συντηρητικοτερους υπολογισμους....και του χρονου θα πεσει στο 4,5 και βλεπουμε.....με νεο μαγαζι , νεα εσοδα , νεα λειτουργικη μοχλευση.....ακομα και + 20 % να παει , παλι <<τσαμπα>> θα ειναι ...
ειναι οπως μερικοι που οταν εδωσα στο 22,80 (+0,50 το μερισμα = 23.,30) τον Βασιλοπ (ουσιαστικα σε μερικα εντυπα τον ειχα δωσει απο τα 15 ευρω αλλα το φορουμ τοτε δεν υπηρχε) , μερικοι όταν πηγε 24 ελεγαν , ειναι ακριβος να μπω ? στα 25 το ιδιο . στα 26 το ιδιο. στα 27 το ιδιο .στα 28 το ιδιο. ε τωρα ας παρουν στα 29 ευρω .....το ιδιο και εδω ....Σημερα που μιλαμε το P/e ειναι στο 6 βαρια βαρια και του 2008 στο 3,9 και μερικοι ρωτανε ανεβηκε λιγο .να μπω ?...ε τι να απαντησω...καντε ο,τι νομιζετε...μεγαλα παιδια ειστε.....
Σφακιανακης...η μετοχη επεσε δικαιολογημενα (ακομα και να μην ειχαμε την πτωση του Αυγουστου) γιατι ηταν η νο1 σε ανοδο εδω και ενα χρονο..απο τα 2 ευρω πηγε στα 9 ευρω..ΕΠΡΕΠΕ να πεσει....εκεινα τα Σφαλια-ρακης που διαβασα πριν 2-3 μερες στο καπιταλ , ειναι το λιγοτερο αστοχα......τι θελανε ? να παει στα 50 ευρω ?
πριν 2-3 μερες στο σχολιο κατω απο την αναλυση Σφακιανακη εδω (Ξαναδιαβάστε το), εδωσα ενα στοιχειο που δεν εδωσε ΚΑΝΕΙΣ αλλος....για τις πωλησεις αυτοκινητων Suzuki που ετρεξαν στο 3ο τριμηνο με + 30 %.....δηλ αν δεν το εγραφα, πως θα το μαθαινε ο μικρο-επενδυτης ? που ειναι οι επαγγελματιες της αγορας ? ευτυχως αρκετοι το διαβασαν και η μετοχη ανασανε λιγο..σε συνδυασμό με κατι που ψηνεται μαλλον (αλλα ειναι φημη και δεν μου αρεσει να αναπαραγω φημες...οποτε δεν σχολιαζω περαιτερω)...τωρα πως εγω τα βρισκω ολα αυτα και πως δουλευω επαγγελματικα με μονο 2-3 ωρες την ημερα ενασχοληση με Χαα καθοτι δεν ειναι το επαγγελμα μου (ουτε προκειται να γινει λογω της ελλειψης κοινωνικοτητας που προκαλει σε οσους ασχολουνται μονο με αυτο), ειναι αλλο ζητημα .......και αυτην την γνωση θα την δινουμε δωρεαν....
τελος πρεπει να ξεκαθαρισει κανεις τι επενδυτης ειναι....οταν εχει μικρο χαρτοφυλακιο , πρεπει να επενδυει στην μικρη κεφαλαιοπ . οταν το χαρτοφυλακιο ξεφευγει , η μεγαλη (δηλ σε μεγεθη Ελλαδας ανω των 300 και ΗΠΑ ανω των 500 εκατ) ειναι μονοδρομος οχι μονο σε Ελλαδα , αλλα και σε ΗΠΑ , Αγγλια ,Κυπρο κτλ....
εγω θα προσπαθησω να βοηθησω οσους εχουν χαρτοφυλακια μικρα να επενδυσουν σε μικρες καλες μετοχες...οταν ανεβουν , τοτε θα δωσω και μετοχες που εχω σε ΗΠΑ και αλλες χωρες...οπου εκει πια οι επενδυσεις ειναι πιο δυσκολες γιατι οι <<αντιπαλοι>> ειναι πιο ενημερωμενοι απο τον μεσο Ελληνα επενδυτη (εχω συναντησει αναλυσεις για αμερικανικες μετοχες παρομοιες με τις δικες μου για ολες τις εισηγμενες)...επενδυτες πραγματικα δυσκολους <<αντιπαλους>> στην εξευρεση της αγοραστικης ευκαιριας...Ευχαριστω.....
ΧΑΠΑ...Ρωτανε , ανεβηκε, δεν προλαβαμε να παρουμε στο 0,99....τι να κανουμε ?
απαντηση.....ακομα και στο 1,30 ευρω να παει αυριο η μετοχη παλι το p/e θα ειναι στο 7 βαρια βαρια με τους συντηρητικοτερους υπολογισμους....και του χρονου θα πεσει στο 4,5 και βλεπουμε.....με νεο μαγαζι , νεα εσοδα , νεα λειτουργικη μοχλευση.....ακομα και + 20 % να παει , παλι <<τσαμπα>> θα ειναι ...
ειναι οπως μερικοι που οταν εδωσα στο 22,80 (+0,50 το μερισμα = 23.,30) τον Βασιλοπ (ουσιαστικα σε μερικα εντυπα τον ειχα δωσει απο τα 15 ευρω αλλα το φορουμ τοτε δεν υπηρχε) , μερικοι όταν πηγε 24 ελεγαν , ειναι ακριβος να μπω ? στα 25 το ιδιο . στα 26 το ιδιο. στα 27 το ιδιο .στα 28 το ιδιο. ε τωρα ας παρουν στα 29 ευρω .....το ιδιο και εδω ....Σημερα που μιλαμε το P/e ειναι στο 6 βαρια βαρια και του 2008 στο 3,9 και μερικοι ρωτανε ανεβηκε λιγο .να μπω ?...ε τι να απαντησω...καντε ο,τι νομιζετε...μεγαλα παιδια ειστε.....
Σφακιανακης...η μετοχη επεσε δικαιολογημενα (ακομα και να μην ειχαμε την πτωση του Αυγουστου) γιατι ηταν η νο1 σε ανοδο εδω και ενα χρονο..απο τα 2 ευρω πηγε στα 9 ευρω..ΕΠΡΕΠΕ να πεσει....εκεινα τα Σφαλια-ρακης που διαβασα πριν 2-3 μερες στο καπιταλ , ειναι το λιγοτερο αστοχα......τι θελανε ? να παει στα 50 ευρω ?
πριν 2-3 μερες στο σχολιο κατω απο την αναλυση Σφακιανακη εδω (Ξαναδιαβάστε το), εδωσα ενα στοιχειο που δεν εδωσε ΚΑΝΕΙΣ αλλος....για τις πωλησεις αυτοκινητων Suzuki που ετρεξαν στο 3ο τριμηνο με + 30 %.....δηλ αν δεν το εγραφα, πως θα το μαθαινε ο μικρο-επενδυτης ? που ειναι οι επαγγελματιες της αγορας ? ευτυχως αρκετοι το διαβασαν και η μετοχη ανασανε λιγο..σε συνδυασμό με κατι που ψηνεται μαλλον (αλλα ειναι φημη και δεν μου αρεσει να αναπαραγω φημες...οποτε δεν σχολιαζω περαιτερω)...τωρα πως εγω τα βρισκω ολα αυτα και πως δουλευω επαγγελματικα με μονο 2-3 ωρες την ημερα ενασχοληση με Χαα καθοτι δεν ειναι το επαγγελμα μου (ουτε προκειται να γινει λογω της ελλειψης κοινωνικοτητας που προκαλει σε οσους ασχολουνται μονο με αυτο), ειναι αλλο ζητημα .......και αυτην την γνωση θα την δινουμε δωρεαν....
τελος πρεπει να ξεκαθαρισει κανεις τι επενδυτης ειναι....οταν εχει μικρο χαρτοφυλακιο , πρεπει να επενδυει στην μικρη κεφαλαιοπ . οταν το χαρτοφυλακιο ξεφευγει , η μεγαλη (δηλ σε μεγεθη Ελλαδας ανω των 300 και ΗΠΑ ανω των 500 εκατ) ειναι μονοδρομος οχι μονο σε Ελλαδα , αλλα και σε ΗΠΑ , Αγγλια ,Κυπρο κτλ....
εγω θα προσπαθησω να βοηθησω οσους εχουν χαρτοφυλακια μικρα να επενδυσουν σε μικρες καλες μετοχες...οταν ανεβουν , τοτε θα δωσω και μετοχες που εχω σε ΗΠΑ και αλλες χωρες...οπου εκει πια οι επενδυσεις ειναι πιο δυσκολες γιατι οι <<αντιπαλοι>> ειναι πιο ενημερωμενοι απο τον μεσο Ελληνα επενδυτη (εχω συναντησει αναλυσεις για αμερικανικες μετοχες παρομοιες με τις δικες μου για ολες τις εισηγμενες)...επενδυτες πραγματικα δυσκολους <<αντιπαλους>> στην εξευρεση της αγοραστικης ευκαιριας...Ευχαριστω.....
Τρίτη 9 Οκτωβρίου 2007
Παρακληση
Αν μπορειτε , μην στελνετε προσ μνμ στο φορουμ του καπιταλ , αλλα γραψτε εδω στα σχολια...γιατι δεν θα μπαινω τακτικα εκει και αρα πιθανον να παρεξηθειτε αν δεν απαντησω ή απαντήσω μετα απο καιρο.....Συνεπως ειναι καλυτερο να γραφετε εδω στα σχολια κατω απο καθε αναρτηση ξεχωριστα...το ιδιο θα κανω και εγω....οταν θελω να πω κατι για μια απο τις εταιριες εδω , το γραφω στα σχολια απο κατω....
π.χ. σημερα εχω κανει 2 σχολια σε Σφακιανακη (επειδη με ρωτησαν αρκετοι στο φορουμ σε προσ μνμ ) και σε ΧΑΠΑ ...μπειτε να δειτε και αφηστε εκει τα σχολια σας....οχι στο nick μου στο καπιταλ αν ειναι δυνατον ....Ευχαριστω....
π.χ. σημερα εχω κανει 2 σχολια σε Σφακιανακη (επειδη με ρωτησαν αρκετοι στο φορουμ σε προσ μνμ ) και σε ΧΑΠΑ ...μπειτε να δειτε και αφηστε εκει τα σχολια σας....οχι στο nick μου στο καπιταλ αν ειναι δυνατον ....Ευχαριστω....
Δευτέρα 8 Οκτωβρίου 2007
Ενα διαμαντι του ΧΑΚ..
Εταιρια ΧΑΠΑ..ή .Χ.Α. Παπαέλληνας
Ωρα για μια εταιρια απο το Χακ. Προσοχη εδω ... οι εταιριες μεσ κεφαλαιοπ στο Χακ εκδιδουν Μονο 6μηνιαια και 12μην αποτελεσματα.....αρα εδω θελει Τελεια γνωση θεμελιωδους αναλυσης και Προβλεψης ... Δεν ειναι παιχνιδι για τους πολλους . αρα προσοχη σε ο,τι λεω ..Κατεβαστε απο κατω κατω τους ισολογισ , εχετε τους διπλα και διαβαστε τί γραφω .
Και επιπλεον οπως εχω πει ..Δεν εχω ουτε μια μετοχη της ! οι μετοχες που εχω ειναι ασχετες και αρα και παλι ειμαι αντικειμενικος . αυτο το κανω για να δω αν και ποσο εχει την επιθυμια ο μικρος - μεσος επενδυτης στην Ελλαδα να ασχοληθει με το Χακ ... για εμενα ειναι απο τις καλυτερες εταιριες του Χακ αυτη . Αρχιζουμε
Εταιρια .. Χ.Α. Παπαέλληνας ή ΧΑΠΑ…
Κωδικός στο Χακ.. ΧΑΠΑ (προσοχη ΧΑΠΑ ,γιατι υπαρχει και μια εταιρια με κωδικο παπα)
Δραστηριοτητα..Λειτουργια Σουπερμαρκετ ( ο αγαπημενος μου τομεας αναλυσης. βλεπε Βασιλοπουλο)
Αριθμος μετοχων..15.896.645 μετοχες
Τιμη τρεχουσα..0,99 ε/μτχ
Κεφαλαιοπ τρεχουσα . 15,74 εκ ευρω
Μετοχικη συνθεση ..ο βασικος μετοχος το 68,55 % και μαζι με διευθυντες συνολικα το 69,92 % μαζεμενο σταθερα
Ελευθερες μετοχες..4.781.711 μετοχες μονο
Πωλησεις 2006 στα 71,83 εκ ευρω και
Κερδη 2006 1,603 εκ ευρω ,δηλ p/e 9,73 . (στην πραγματικοτητα ηταν περισσοτερα αλλα εβγαλα τα εκτακτα ολα απο μεσα..οπου εκτακτα = κερδη απο ακινητα και επανεκτ)
Δηλ ιστορικο p/e στο 9,73 . Ναι ναι περσινο αυτο..
Κερδη 2007
Στο 1ο εξαμηνο 2007 ηταν 1,45 εκ ευρω καθαρα ολα (δηλ ουτε 1 λογιστικο τερτιπι) ,με τζιρο στα + 12 % ( τζιρος 6μηνου 37 εκ ευρω) απο περσι 1ο εξαμηνο
Δηλ στο εξαμηνο επιασε Ολο το κερδος του προηγουμενου ετους και Ηδη διαπραγματευται στο περιπου p/e 10 με βαση το 6μηνο . για πειτε μου μια αντιστοιχη εταιρια του Χαα με p/e 6μηνου χωρις Ουτε ενα λογιστικο τερτιπι στο 10 ? Καμια
Κανοντας έναν μπακαλιστικο υπολογισμο μπορει να πει κανεις αφου στο 6μηνο εβγαλε 1,45 εκ ευρω στο ετος θα βγαλει 2,9 εκατ ευρω..ή 0,182 ε/μτχ… ε δεν θα πεσει και πολυ εξω….
Ξερετε πια οτι οι εταιριες Σουπερμαρκετ εχουν καλο 6μηνο το 2ο και ειδικα το 4ο τριμ..εγω θα ειμαι συντηρητικος και θα κανω τις Πιο συντηρητικες προβλεψεις .Υπολογιζοντας στο 2ο εξαμηνο μια αυξηση + 10 % του τζιρου , μικτο στα ιδια περιπου , εξοδα αυξηση λιγο παραπανω από +5,6 στο +6 % (αν και στα εσοδα υπολογιζω λιγοτερο στα εξοδα παντα περισσοτερο για συντηρητικοτητα) , χρηματοοικον στα 0,8 εκ ( τα υπολογιζω περισσοτερα για να ειμαστε συντηρητικοι και παλι) και φορολογια στο 10 % (στην Κυπρο ειναι 15 % και με τα εκπιπτομενα απο φορολογια πεφτει στο 10 % περιπου τα τελευταια χρονια)
φτανουμε σε κερδος 1,473 εκ ευρω για το 2ο εξαμηνο και μαζι με τα ηδη 1,45 εκ ευρω του 1ου εξαμηνου , φτανουμε στα 2,92 εκ ευρω ή 0,184 ε/μτχ κέρδη μετα φορων .
P/e στο 5,38 .
και σκεφτειτε οτι ουσιαστικα υπολογισα οτι στο 2ο εξαμηνο θα φερει περιπου οσα στο 1ο εξαμηνο , πραγμα που στα Σουπερμαρκετ συμβαινει το αντιστροφο (δηλ το 2ο εξαμ ειναι παντα καλυτερο του 1ου) και χωρις το Νεο Σουπερμαρκετ που θα λειτουργησει η εταιρια το 4ο τριμηνο και θα αυξησει κατα πολυ τον τζιρο και κερδη . δηλ τα 0,184 ε/μτχ καθαρα κερδη μ.φ. ειναι η βαση μας . απο εκει και πανω και βλεπουμε
δηλ δεν υπολογισα ουτε το νεο σουπερμαρκετ που θα λειτουργησει το 4ο τριμ φετος (το καλο τριμηνο των σουπερμαρκετ) ουτε οτι το 2ο εξαμηνο ειναι για τις εταιριες Σουπερμαρκετ παραδοσιακα το καλο..εγω υπολογισα οτι ειναι μετριο ! ειπαμε συντηρητικα
επισης λογιστικη θεση καθαρη 6μηνου 14,99 εκ ευρω ή 0,95 ε/μτχ , δηλ p/bv στο 1 (αν και θα πεσει κατω του 1 στα ετησια λογω του ότι θα εχει και τα κερδη 2ου εξαμηνου μεσα) . και μιλαμε για κερδοφορο εταιρια σουπερμαρκετ . δειτε π.χ. το αντιστοιχο του Βασιλοπ ή αλλων εταιριων εξωτερικου (κερδοφορων παντα)
επισης Λειτουργικ ταμειακ ροες στο 6μηνο + 3 εκ ευρω (απο +2,3 εκ ευρω περσι ..στα ετησια ειχε 5,3 εκ ευρω ταμειακες ροες) ..δηλ στα ετησια παει για ανω των 6 εκ ευρω ταμειακες ροες . και η κεφαλαιοποιηση της ειναι στα 15,6 εκ ευρω . απιστευτα πραγματα .
θα ρωτησετε και που πανε τα λεφτα ..Η εταιρια δινει μερισματικη αποδοση κοντα στο 2,6 % για περσι (1,5 σεντ Λιρες Κυπρου ή 2,58 σεντ Ευρω)....αλλα τα αλλα τα Ριχνει ολα για επεκταση και νεα μαγαζια . περσι ανοιξε ενα καινουριο και φετος αλλο ενα (ειπαμε στο 4ο τριμ) . για το μεγεθος της ειναι σημαντικο αυτο ( δεν ειναι και Βασιλοπ με 120 μαγαζια).....
δειτε επενδυσεις σε παγια και νεα σουπερμαρκετ ...2005 επενδ 5,4 εκ ευρω...2006 6,32 εκ ευρω....2007 στο 6μηνο...6,04 εκ ευρω....δηλ σε 2,5 χρονια μολις επενδυσε περι τα 17,76 εκ ευρω . περισσοτερα απο οσο η τρεχουσα κεφαλαιοποιηση της . (γιαυτο αλλωστε ΟΛΕΣ τις ταμειακες ροες και επιπλεον τις ριχνει για επεκταση )
Μολις σταματησουν οι επενδυσεις αυτες (πιθανον του χρονου) , τα 6 εκ ευρω απο Λειτουργ ταμειακες ροες θα μπορει να το δωσει για να ξοφλησει δανεια και για ΠΑΧΥΛΑ μερισματα .
και οπως εχετε καταλαβει με τα σουπερμαρκετ, μια λογικη αυξηση του τζιρου το 2008 λογω λειτουργικ μοχλευσης θα εκτιναξει τα κερδη σε υψη που ουτε τολμω να πω τι εκτιμω για το 2008.
Συνοπτικα P/e για το 2006 Ιστορικο στο 9,7 ...P/e 2007 το ΠΟΛΥ στο 5,38 . Λειτουργικες ταμειακες ροες ανω των 6 εκ φετος και του χρονου ....αφηστε καλυτερα . Επενδυσεις σε νεα μαγαζια και παγια σε 2,5 χρονια 17,77 εκ ευρω ...περισσοτερα απο την κεφαλαιοποιηση της . Επενδυει στο μελλον και οχι σε κολπα . Μερισμα για περσι στο 2,6 % περιπου (ο Βασιλοπ για το 2006 εχει στο 1,8 % περιπου) και για του χρονου μαλλον πανω απο 5 % . Νεο μεγαλο σουπερμαρκετ στο 4ο τριμηνο του 2007 (για τα μεγεθη της ειναι σημαντικο και θα τα εκτιναξει απο φετος λιγο και απο του χρονου ΠΟΛΥ )
Βρειτε 1 αντιστοιχη στο Χαα με P/e Καθαροτατο (οχι απο μετοχες ή απο αποτιμησεις ή απο ακινητα κτλ) στο 5,38 για φετος ( και πολυ λεω..ειδατε ποσο συντηρητικος ημουν) και στο 10 με το 1ο εξαμηνο μονο . για του χρονου το P/e δεν μιλαω..μια αυξηση τζιρου θα εκτιναξει τα κερδη του χρονου και θα μιλαμε για p/e στο ..αφηστε καλυτερα . ειδατε ότι 2 χρονιες με μετρια αυξηση τζιρου ο Βασιλοπ (+14%) και αυξηθηκαν σχεδον 400 % λογω λειτουργικης μοχλευσης ! στην ΧΑΠΑ να δειτε που θα φτασουν του χρονου . από p/e το πολυ 5,38 θα παμε σε p/e … Βρειτε μια αντιστοιχη στο Χαα (εταιρια χωρις εκτακτα) με τρεχων p/e το πολυ 5,38 καθαροτατο και ελατε να συζητησουμε παλι .
Και ειπαμε συντηρητικα το P/e στο 5,38 γιατι ξερουμε οτι τα Σουπερμαρκετ στο 2ο εξαμηνο βγαζουν τα καλυτερα αποτελεσμ και κυριως το 4ο τριμ (Χριστουγεννα)..και στο 4ο τριμηνο αυτή η εταιρια εκτος των αλλων θα εχει και ένα επιπλεον σουπερμαρκετ να λειτουργει ..Δεν μιλαμε για το 2008 .εκει παμε για p/e στο 3,5 αν ο τζιρος αυξηθει κατα 7-8 % περαιτερω από φετος .
δηλ τι κανει ενας μικρος επενδυτης που αυτον θελω να βοηθησω ? αγοραζει 5-10.000 κομματια και τα κραταει σφικτα για έναν χρονο..Εσεις τι πιστευτε ? σε 1 χρονο με P/e 2007 5,38 (συντηρητικοτατα) και p/e 2008 στο 3,5 θα μεινει εκει ? δεν τον αξιζει έναν 3πλασιασμο μεσα σε 1 χρονο ? και παλι το p/e της θα είναι στο 10 . χωρις κερδη πονηρα (απο συμμετοχ , μετοχες , αποτιμησεις ) . οποτε ο μικροεπενδυτης αγοραζει , περιμενει 1 αντε 1,5 χρονο και 3πλασιαζει το κεφαλαιο του τα λιγα 5 ή 10.000 ευρω που εβαλε. Και παλι φτηνη θα είναι η εταιρια και τοτε .
Προς μελετη ισολογισμων ( Προσοχη ...στον ισολογισμο του 2006 τα πρωτα ποσα ειναι σε Λιρες Κυπρου ....πηγαιντε Κατω-κατω να τα δειτε τα αντιστοιχα σε ευρω...και δειτε πως εβγαλα τα εκτακτα κερδη που ειχε απο ακινητα για να ειμαι συντηρητικος 100 % ...και επισης τα εσοδα απο αλλες εργασιες ειναι απο ενοικιασεις μαγαζιων μεσα στα σουπερμαρκετ , απο τα καφε μεσα στα σουπερμαρκετ κτλ..οπως και στα ελληνικα Βασιλοπ , Carrefour που εχουν μαγαζια μεσα και πληρωνουν royalties ..κατι αντιστοιχο..δηλ λειτουργικα – μονιμα εσοδα )
Ισολογισμος εξαμηνου 2007
http://www.cse.com.cy/en/announcements/textfiles/2007/ANN24312.htm
Ισολογισμος και στοιχεια ετησια 2006 (προσοχη ..ειπαμε κατω κατω τα ποσα σε ευρω ..πανω πανω τα εχει σε Λιρες Κυπρου)
http://www.cse.com.cy/en/announcements/textfiles/2007/ANN21872.htm
Ωρα για μια εταιρια απο το Χακ. Προσοχη εδω ... οι εταιριες μεσ κεφαλαιοπ στο Χακ εκδιδουν Μονο 6μηνιαια και 12μην αποτελεσματα.....αρα εδω θελει Τελεια γνωση θεμελιωδους αναλυσης και Προβλεψης ... Δεν ειναι παιχνιδι για τους πολλους . αρα προσοχη σε ο,τι λεω ..Κατεβαστε απο κατω κατω τους ισολογισ , εχετε τους διπλα και διαβαστε τί γραφω .
Και επιπλεον οπως εχω πει ..Δεν εχω ουτε μια μετοχη της ! οι μετοχες που εχω ειναι ασχετες και αρα και παλι ειμαι αντικειμενικος . αυτο το κανω για να δω αν και ποσο εχει την επιθυμια ο μικρος - μεσος επενδυτης στην Ελλαδα να ασχοληθει με το Χακ ... για εμενα ειναι απο τις καλυτερες εταιριες του Χακ αυτη . Αρχιζουμε
Εταιρια .. Χ.Α. Παπαέλληνας ή ΧΑΠΑ…
Κωδικός στο Χακ.. ΧΑΠΑ (προσοχη ΧΑΠΑ ,γιατι υπαρχει και μια εταιρια με κωδικο παπα)
Δραστηριοτητα..Λειτουργια Σουπερμαρκετ ( ο αγαπημενος μου τομεας αναλυσης. βλεπε Βασιλοπουλο)
Αριθμος μετοχων..15.896.645 μετοχες
Τιμη τρεχουσα..0,99 ε/μτχ
Κεφαλαιοπ τρεχουσα . 15,74 εκ ευρω
Μετοχικη συνθεση ..ο βασικος μετοχος το 68,55 % και μαζι με διευθυντες συνολικα το 69,92 % μαζεμενο σταθερα
Ελευθερες μετοχες..4.781.711 μετοχες μονο
Πωλησεις 2006 στα 71,83 εκ ευρω και
Κερδη 2006 1,603 εκ ευρω ,δηλ p/e 9,73 . (στην πραγματικοτητα ηταν περισσοτερα αλλα εβγαλα τα εκτακτα ολα απο μεσα..οπου εκτακτα = κερδη απο ακινητα και επανεκτ)
Δηλ ιστορικο p/e στο 9,73 . Ναι ναι περσινο αυτο..
Κερδη 2007
Στο 1ο εξαμηνο 2007 ηταν 1,45 εκ ευρω καθαρα ολα (δηλ ουτε 1 λογιστικο τερτιπι) ,με τζιρο στα + 12 % ( τζιρος 6μηνου 37 εκ ευρω) απο περσι 1ο εξαμηνο
Δηλ στο εξαμηνο επιασε Ολο το κερδος του προηγουμενου ετους και Ηδη διαπραγματευται στο περιπου p/e 10 με βαση το 6μηνο . για πειτε μου μια αντιστοιχη εταιρια του Χαα με p/e 6μηνου χωρις Ουτε ενα λογιστικο τερτιπι στο 10 ? Καμια
Κανοντας έναν μπακαλιστικο υπολογισμο μπορει να πει κανεις αφου στο 6μηνο εβγαλε 1,45 εκ ευρω στο ετος θα βγαλει 2,9 εκατ ευρω..ή 0,182 ε/μτχ… ε δεν θα πεσει και πολυ εξω….
Ξερετε πια οτι οι εταιριες Σουπερμαρκετ εχουν καλο 6μηνο το 2ο και ειδικα το 4ο τριμ..εγω θα ειμαι συντηρητικος και θα κανω τις Πιο συντηρητικες προβλεψεις .Υπολογιζοντας στο 2ο εξαμηνο μια αυξηση + 10 % του τζιρου , μικτο στα ιδια περιπου , εξοδα αυξηση λιγο παραπανω από +5,6 στο +6 % (αν και στα εσοδα υπολογιζω λιγοτερο στα εξοδα παντα περισσοτερο για συντηρητικοτητα) , χρηματοοικον στα 0,8 εκ ( τα υπολογιζω περισσοτερα για να ειμαστε συντηρητικοι και παλι) και φορολογια στο 10 % (στην Κυπρο ειναι 15 % και με τα εκπιπτομενα απο φορολογια πεφτει στο 10 % περιπου τα τελευταια χρονια)
φτανουμε σε κερδος 1,473 εκ ευρω για το 2ο εξαμηνο και μαζι με τα ηδη 1,45 εκ ευρω του 1ου εξαμηνου , φτανουμε στα 2,92 εκ ευρω ή 0,184 ε/μτχ κέρδη μετα φορων .
P/e στο 5,38 .
και σκεφτειτε οτι ουσιαστικα υπολογισα οτι στο 2ο εξαμηνο θα φερει περιπου οσα στο 1ο εξαμηνο , πραγμα που στα Σουπερμαρκετ συμβαινει το αντιστροφο (δηλ το 2ο εξαμ ειναι παντα καλυτερο του 1ου) και χωρις το Νεο Σουπερμαρκετ που θα λειτουργησει η εταιρια το 4ο τριμηνο και θα αυξησει κατα πολυ τον τζιρο και κερδη . δηλ τα 0,184 ε/μτχ καθαρα κερδη μ.φ. ειναι η βαση μας . απο εκει και πανω και βλεπουμε
δηλ δεν υπολογισα ουτε το νεο σουπερμαρκετ που θα λειτουργησει το 4ο τριμ φετος (το καλο τριμηνο των σουπερμαρκετ) ουτε οτι το 2ο εξαμηνο ειναι για τις εταιριες Σουπερμαρκετ παραδοσιακα το καλο..εγω υπολογισα οτι ειναι μετριο ! ειπαμε συντηρητικα
επισης λογιστικη θεση καθαρη 6μηνου 14,99 εκ ευρω ή 0,95 ε/μτχ , δηλ p/bv στο 1 (αν και θα πεσει κατω του 1 στα ετησια λογω του ότι θα εχει και τα κερδη 2ου εξαμηνου μεσα) . και μιλαμε για κερδοφορο εταιρια σουπερμαρκετ . δειτε π.χ. το αντιστοιχο του Βασιλοπ ή αλλων εταιριων εξωτερικου (κερδοφορων παντα)
επισης Λειτουργικ ταμειακ ροες στο 6μηνο + 3 εκ ευρω (απο +2,3 εκ ευρω περσι ..στα ετησια ειχε 5,3 εκ ευρω ταμειακες ροες) ..δηλ στα ετησια παει για ανω των 6 εκ ευρω ταμειακες ροες . και η κεφαλαιοποιηση της ειναι στα 15,6 εκ ευρω . απιστευτα πραγματα .
θα ρωτησετε και που πανε τα λεφτα ..Η εταιρια δινει μερισματικη αποδοση κοντα στο 2,6 % για περσι (1,5 σεντ Λιρες Κυπρου ή 2,58 σεντ Ευρω)....αλλα τα αλλα τα Ριχνει ολα για επεκταση και νεα μαγαζια . περσι ανοιξε ενα καινουριο και φετος αλλο ενα (ειπαμε στο 4ο τριμ) . για το μεγεθος της ειναι σημαντικο αυτο ( δεν ειναι και Βασιλοπ με 120 μαγαζια).....
δειτε επενδυσεις σε παγια και νεα σουπερμαρκετ ...2005 επενδ 5,4 εκ ευρω...2006 6,32 εκ ευρω....2007 στο 6μηνο...6,04 εκ ευρω....δηλ σε 2,5 χρονια μολις επενδυσε περι τα 17,76 εκ ευρω . περισσοτερα απο οσο η τρεχουσα κεφαλαιοποιηση της . (γιαυτο αλλωστε ΟΛΕΣ τις ταμειακες ροες και επιπλεον τις ριχνει για επεκταση )
Μολις σταματησουν οι επενδυσεις αυτες (πιθανον του χρονου) , τα 6 εκ ευρω απο Λειτουργ ταμειακες ροες θα μπορει να το δωσει για να ξοφλησει δανεια και για ΠΑΧΥΛΑ μερισματα .
και οπως εχετε καταλαβει με τα σουπερμαρκετ, μια λογικη αυξηση του τζιρου το 2008 λογω λειτουργικ μοχλευσης θα εκτιναξει τα κερδη σε υψη που ουτε τολμω να πω τι εκτιμω για το 2008.
Συνοπτικα P/e για το 2006 Ιστορικο στο 9,7 ...P/e 2007 το ΠΟΛΥ στο 5,38 . Λειτουργικες ταμειακες ροες ανω των 6 εκ φετος και του χρονου ....αφηστε καλυτερα . Επενδυσεις σε νεα μαγαζια και παγια σε 2,5 χρονια 17,77 εκ ευρω ...περισσοτερα απο την κεφαλαιοποιηση της . Επενδυει στο μελλον και οχι σε κολπα . Μερισμα για περσι στο 2,6 % περιπου (ο Βασιλοπ για το 2006 εχει στο 1,8 % περιπου) και για του χρονου μαλλον πανω απο 5 % . Νεο μεγαλο σουπερμαρκετ στο 4ο τριμηνο του 2007 (για τα μεγεθη της ειναι σημαντικο και θα τα εκτιναξει απο φετος λιγο και απο του χρονου ΠΟΛΥ )
Βρειτε 1 αντιστοιχη στο Χαα με P/e Καθαροτατο (οχι απο μετοχες ή απο αποτιμησεις ή απο ακινητα κτλ) στο 5,38 για φετος ( και πολυ λεω..ειδατε ποσο συντηρητικος ημουν) και στο 10 με το 1ο εξαμηνο μονο . για του χρονου το P/e δεν μιλαω..μια αυξηση τζιρου θα εκτιναξει τα κερδη του χρονου και θα μιλαμε για p/e στο ..αφηστε καλυτερα . ειδατε ότι 2 χρονιες με μετρια αυξηση τζιρου ο Βασιλοπ (+14%) και αυξηθηκαν σχεδον 400 % λογω λειτουργικης μοχλευσης ! στην ΧΑΠΑ να δειτε που θα φτασουν του χρονου . από p/e το πολυ 5,38 θα παμε σε p/e … Βρειτε μια αντιστοιχη στο Χαα (εταιρια χωρις εκτακτα) με τρεχων p/e το πολυ 5,38 καθαροτατο και ελατε να συζητησουμε παλι .
Και ειπαμε συντηρητικα το P/e στο 5,38 γιατι ξερουμε οτι τα Σουπερμαρκετ στο 2ο εξαμηνο βγαζουν τα καλυτερα αποτελεσμ και κυριως το 4ο τριμ (Χριστουγεννα)..και στο 4ο τριμηνο αυτή η εταιρια εκτος των αλλων θα εχει και ένα επιπλεον σουπερμαρκετ να λειτουργει ..Δεν μιλαμε για το 2008 .εκει παμε για p/e στο 3,5 αν ο τζιρος αυξηθει κατα 7-8 % περαιτερω από φετος .
δηλ τι κανει ενας μικρος επενδυτης που αυτον θελω να βοηθησω ? αγοραζει 5-10.000 κομματια και τα κραταει σφικτα για έναν χρονο..Εσεις τι πιστευτε ? σε 1 χρονο με P/e 2007 5,38 (συντηρητικοτατα) και p/e 2008 στο 3,5 θα μεινει εκει ? δεν τον αξιζει έναν 3πλασιασμο μεσα σε 1 χρονο ? και παλι το p/e της θα είναι στο 10 . χωρις κερδη πονηρα (απο συμμετοχ , μετοχες , αποτιμησεις ) . οποτε ο μικροεπενδυτης αγοραζει , περιμενει 1 αντε 1,5 χρονο και 3πλασιαζει το κεφαλαιο του τα λιγα 5 ή 10.000 ευρω που εβαλε. Και παλι φτηνη θα είναι η εταιρια και τοτε .
Προς μελετη ισολογισμων ( Προσοχη ...στον ισολογισμο του 2006 τα πρωτα ποσα ειναι σε Λιρες Κυπρου ....πηγαιντε Κατω-κατω να τα δειτε τα αντιστοιχα σε ευρω...και δειτε πως εβγαλα τα εκτακτα κερδη που ειχε απο ακινητα για να ειμαι συντηρητικος 100 % ...και επισης τα εσοδα απο αλλες εργασιες ειναι απο ενοικιασεις μαγαζιων μεσα στα σουπερμαρκετ , απο τα καφε μεσα στα σουπερμαρκετ κτλ..οπως και στα ελληνικα Βασιλοπ , Carrefour που εχουν μαγαζια μεσα και πληρωνουν royalties ..κατι αντιστοιχο..δηλ λειτουργικα – μονιμα εσοδα )
Ισολογισμος εξαμηνου 2007
http://www.cse.com.cy/en/announcements/textfiles/2007/ANN24312.htm
Ισολογισμος και στοιχεια ετησια 2006 (προσοχη ..ειπαμε κατω κατω τα ποσα σε ευρω ..πανω πανω τα εχει σε Λιρες Κυπρου)
http://www.cse.com.cy/en/announcements/textfiles/2007/ANN21872.htm
Κυριακή 7 Οκτωβρίου 2007
Προσοχη
οπως λεω και στην επικεφαλιδα του τιτλου οι αναλυσεις μου δεν συνιστουν σε καμια περιπτωση προτροπη για αγορα και πωληση μετοχων. ειναι προιον εκτιμησης και προσωπικης μελετης και τιποτα παραπανω.
Για να μην εχουμε παρεξηγησεις . Αλλωστε παντα λεω διαβαστε πρωτα και οι ιδιοι και μετα σχολιαστε , κρινετε , δειτε αν οσα λεω , ειναι σωστα ή οχι . Δεν διεκδιδω το αλαθητο ή τιποτα αλλο. Οποτε σε καμια περιπτωση οι θεμελιωδεις αναλυσεις μου δεν συνιστουν προτροπη αγορας ή πωλησης μετοχων .
(το ξαναλεω αν και το εχω και πανω-πανω)
Για να μην εχουμε παρεξηγησεις . Αλλωστε παντα λεω διαβαστε πρωτα και οι ιδιοι και μετα σχολιαστε , κρινετε , δειτε αν οσα λεω , ειναι σωστα ή οχι . Δεν διεκδιδω το αλαθητο ή τιποτα αλλο. Οποτε σε καμια περιπτωση οι θεμελιωδεις αναλυσεις μου δεν συνιστουν προτροπη αγορας ή πωλησης μετοχων .
(το ξαναλεω αν και το εχω και πανω-πανω)
Εγγραφή σε:
Αναρτήσεις (Atom)