Περι Πετροπουλου και Ατε…Ο Πετροπουλος εβγαλε σημερα (αν και δεν ειδαμε τα αναλυτικα ακομα) .... Η διοικηση ειχε κανει την γνωστη εκτιμηση για το + 20 % στα κερδη που αποδεικτηκε υπερ το δεον συντηρητικο. Μου θυμισε Σφακιανακηδες αυτο και τις εκτιμησεις τους που ειναι παντα υπερβολικα συντηρητικες.
Οποτε ας αφησουμε τις εκτιμησεις της διοικησης που μας παραπλανουν προς τα κατω και ας προβλεψουμε μονοι μας.... (αυριο βλεποντας αναλυτικα τον ισολογισμο , θα γινει ευκολοτερη η προβλεψη)
Στο 9μηνο ειχε 4,5 εκ ευρω κερδη συμφωνα με την ανακοινωση καθαρα.... Δηλ στο 3ο τριμ περιπου ηταν 2,5 εκατ ευρω απο 1 εκ ευρω περιπου περσι... Αυξηση +150 % στο 3ο τριμ.
Περσι στο 12μηνο ειχε προ φορων κερδη στα 4,726 εκ ευρω απο 2,92 εκ ευρω προ φορων στο 9μηνο .... αρα στο 4ο τριμηνο ειχε περσι 1,81 εκ ευρω προ φορων κερδη…...
Με μια συντηρητικη εκτιμηση στο + 70 % στο 4ο τριμ φετος , παμε στα 1,81*1,70 = 3,077 εκ ευρω προ φορων και με φορολ συντελ 0,25 παμε για καθαρα μετα φορων κερδη στα 3,077*0,75 = 2,3 εκ ευρω καθαρα
Αρα 4,5+2,3 εκ ευρω = 6,8 εκ ευρω καθαρα κερδη μετα φορων…και ανα μετοχη στα 0,96 ε/μτχ…....
Οσο το γιατι ξεφυγαν τοσο οι πωλησεις και τα κερδη , παρατηρουσα χθες τις πωλησεις των Isuzu pick-up ...…..τους τελευταιους μηνες εκτιναχθηκαν…. ...Και τον Οκτωβρη μονο ηταν 296 εναντι 141 περσι , δηλ + 110 % στις πωλησεις Οκτωβρ , του πρωτου μηνα του 4ου τριμ….ισως σχετιζεται και με πυρκαγιες σε αγροτικες περιοχες….
Αρα και το + 70 % ειναι λιγο και υπερβολικα συντηρητικο παλι. Ηδη Οκτωβρ τρεχει με + 110 % σε σχεση με 2006 στις πωλησεις Isuzu…....
Μην ακουγοντας πια τις εκτιμησεις της διοικησης (όπως με Σφα) , τα κερδη θα πιασουν ανετα τα 6,8 εκ ευρω (και πιθανοτατα και αρκετα παραπανω) και υπολογιζοντας ενα p/e στο 12 λογικο , τοτε τιμη-στοχος 11,5 ευρω…...….αν και θα βγαλει πιο πολλα κερδη , αρα και υψηλοτερη τιμη-στοχος…....Συντηρητικα ομως οπως παντα…...
(ασχετο αλλα οι εκτιμησεις της διοικησης λενε για + 50 % το λιγοτερο…....Μα ΗΔΗ πιασατε τα 3*1,5 = 4,5 εκ ευρω κερδη κυριοι !!!!! δηλ στο 4ο τριμηνο θα βγαλετε μηδεν ? ενω περσι ειχατε 1,8 κερδη π.φ. στο 4ο τριμηνο και φετος στον Οκτωβ τρεχετε ηδη με + 110 % σε πωλησεις και το 3ο τριμηνο τρεχατε με + 150 %? Ανετα τα 6,8 εκ ευρω καθαρα κερδη μετα φορων ..….Ανετοτατα…..)
Ευχαριστω…...…
Εγγραφή σε:
Σχόλια ανάρτησης (Atom)
8 σχόλια:
Φίλε maniac γειά σου.
Θέλω να σ΄ευχαριστήσω και πάλι για τις σοβαρές και άριστα τεκμηριωμένες αναλύσεις σου.
Οσον αφορά τον ΠΕΤΡΟ συμφωνώ απόλυτα μαζί σου για τα φετινά κέρδη αλλά έχω μία επιφύλαξη κατά πόσον τα κέρδη του θα είναι αυξανόμενα στο μέλλον ή ακόμα και διατηρήσιμα.
Αγαπητέ φίλε maniac σε χαιρετώ.
Σχετικά με τον Πετρόπουλο έχω να πω ότι σωστά είναι αυτά που λες, πλην όμως στη δική μου ζυγαριά το αρνητικό της συμμετοχής των Ελλήνων θεσμικών στην εν λόγω εταιρία υπερισχύει όλων των υπολοίπων καλών. Πιστεύω ότι οι συγκεκριμένοι θεσμικοί μόλις θα ξεμυτάει η μετοχή πάνω από το 7 ευρώ θα βρίσκουν ευκαιρία για ρευστοποιήσεις.
Εκτός βέβαια αν τους πάρει τα κομμάτια η αγορά.
Σήμερα πιστεύω ότι τα αποτελέσματα του ΑΒΚ ήταν τα αναμενόμενα και περιμένω σύντομα και την αναθεώρηση της HSBC ως προς το θετικότερο.
Τα αποτελέσματα του Πετρόπουλου ήταν εξαιρετικά σήμερα , όπως και η παρουσίαση του maniac.Η εταιρεία είναι πολύ σοβαρή, δεν με έχει απογοητεύσει ως τώρα ,έχει πολύ καλή μερισματική πολιτική και τα τωρινά μεγέθη δικαιολογούν σαφέστατα υψηλότερη κεφαλαιοποίηση.
Πάει για μονοψήφιο p/e..Πόσες εταιρίες στο ΧΑΑ μπορούν να καυχηθούν γι'αυτό , αλλά και για μέρισμα με απόδοση 5-7%?
Χαιρετισμούς σε όλους.
kikou04
για ΑΒΚ ,τι να σχολιασω ? Που 3 μηνες πριν απο αναλυτες HSBC και εχοντας το 3μηνο μπροστα ,ενω οι αναλυτες το 6μηνο και επισης χωρις ουτε 1 τηλεφωνο σε οικον διευθυντες η προισταμ λογιστ να ρωτησω πως πανε τα αποτελεσμ οπως κανουν οι αναλυτες για να βγαλουν εκθεση ,
ενας απλος ανωνυμος αναλυτης του Internet τους εκανε στην καθομιλουμενη << ρομπα >> ? με αλλα λογια , εδειξε οτι οι αναλυσεις αν καποιος ειναι καλος σε αυτα (δηλ εργασια και σπουδ σε χρηματοοικονομικα και λογιστικα) , μπορει να ειναι καλυτερος απο ολοκληρα τμηματα αναλυσης με 10 αναλυτες.......Δυσκολο για καποιον γιατρο , δασκαλο , δικηγορο , μηχανικο , αλλα για εναν του τομεα θα ελεγα σχετικα ευκολο (αν και θελει και χρονια εμπειριας)...
Τα αποτελεσματα μιλανε μονα τους....Αν εντυπωσιαζει ο ΑΒΚ , που να δειτε η ΧΑΠΑ που εκει ημασταν πιο συντηρητικοι . Εκει πια θα μιλαμε για P/e αστειο και του χρονου για P/e στο 3,5 και βλεπουμε.....
Αλλα λογω subprime παλι αυριο , θα εχει πανικοβλητους να πουλανε οσο οσο ΧΑΠΑ η ΑΒΚ (Βασιλοπουλ ισως οχι τοσο γιατι εχει πια ισχυρα χερια απο πισω)....
Αλλα ΧΑΠΑ θα δουμε το κλασικο πουλημα πανικου......Συνηθισμενα πραγματα πια....Ξεπουλανε καποιοι και καποιοι μαζευουν συστηματικα
Πετρο....
η διοικηση μας ξεγελασε ολους λεγοντας για + 20 %.....και τωρα λεει για + 50 % μονο.....ενω ηδη εχει πιασει τα κερδη του + 50 % απο το 9μηνο.....
βεβαια αυτο (δηλ οτι θα εκτοξευτουν τα μεγεθη) το παρατηρησα πριν καποιο καιρο βλεποντας τις πωλησεις Isuzu να πετανε ( + 40 % και ανεβαιναν)......Τον Οκτωβριο , δηλ πρωτο μηνα του 4ου τριμην , τρεχουν με + 110 % !!!! δηλ τα κερδη 4ου τριμην θα πεταξουν....και αυτα τα κερδη που υπολογισα , ειναι ΠΟΛΥ ΣΥΝΤΗΡΗΤΙΚΑ.......ισως τα πιο συντηρητικα που γινοταν...
το πιθανοτερο ειναι να τα ξεπερασει ανετα.....δηλ P/e στο 7 και βλεπουμε....και τονιζω...και βλεπουμε...
αδικαιολογητο.....η τιμη που εδωσα στα 11,5 ευρω ειναι μια δικαιη τιμη.....οσο για θεσμικους και οτι θα ξεπουλανε , δεν νομιζω να ειναι τοσο ΑΝΟΗΤΟΙ , να ξεπουλανε στο P/e 7 και κατω.....
Αν ειναι να πουλανε στο 7 p/e και κατω , καλο στο εξυπνο χρημα θα κανουν που θα μαζευει συστηματικα.......η ανοησια εχει και τα ορια της.....
Πιστευω η μετοχη (αν αυριο γλιτωσει το ξεπουλημα λογω Dow παλι) , θα δειξει συντομα για το που οδευει.....δηλ πανω
Στους φιλους και ιδιως στον φιλο Manoli που μου εβγαλε την ψυχη για Πετρο και Αγροτικη , ευχομαι καλα κερδη......
(θα ετοιμασω και μια για ΑΤΕ Μanoli , για να μην εχεις πια αλλο παραπονο καθημερινα)
Ευχαριστω......
(και κυριοι Πετροπ , γινατε Σφακιανακηδες νο2 !! Πολυ συντηρητικοι στις προβλεψεις!! Πειτε οτι θα βγαλετε 7 εκ ευρω και πανω κερδη καθαρα και αφηστε το εξυπνο χρημα να καθορισει μια δικαιη τιμη για την εταιρια σας !! )
Φίλε maniac σχετικά με το ΧΑΠΑ μιας και αναφέρθηκες. Πιστεύω ότι η ανάλυσή σου είναι αρκετά συντηρητική.
Η δική μου εκτίμηση σχετικά με τα καθαρά κέρδη του ΧΑΠΑ είναι ότι θα προσεγγίσουν τα 0,22 με 0,23 ευρώ ανά μετοχή, ενώ τον συνολικό τζίρο τον εκτιμώ τουλάχιστον στα 78.000.000 ευρώ.
Βέβαια εσύ είσαι ειδικότερος όλων μας, αλλά πιστεύω ότι κάπου εκεί θα κινηθούν τα μεγέθη του ΧΑΠΑ.
Πιστεύεις ότι προσεγγίζω σωστά τα εν λόγω νούμερα ή είμαι πολύ Λάθος?
ΧΑΠΑ ειπαμε για λογους δεοντολογιας - αξιοπιστιας , δεν ειναι σωστο να πω κατι διαφορετικο απο το αρχικο......εδω υπολογισα 6,8 εκ ευρω για τον φιλο Manoli συντηρητικα.....που ο φιλος Manolis θα δει τα πραγματικα και δεν θα με βριζει που ειπα τοσο χαμηλα κερδη (τροπος του λεγειν βριζει).....δεν ειναι σωστο να πω τι υπολογιζω πραγματικα για την ΧΑΠΑ η τον Πετροπουλο γιατι καποιοι θα μας πουν παπαγαλους η λομπιστες.......ασχετα που ολο το φορουμ που πηρε ΑΒΚ η ΧΑΠΑ η Μοντα η Σφα (ηταν 6,10+0,16 μερισμα τοτε) , εβγαλε λεφτα.....
Παντως ας το πω διαφορετικα....Ε αυριο με τον Dow στο - 2 % , πολλοι πανικοβλητοι Κυπριοι θα πουλανε τα 5.000 κομματια τους στην ΧΑΠΑ στο 1,33 ευρω (Κυπριοι ιδιως μικροι που δεν εχουν ιδεα χρηματιστηριου) και στον Πετρο στα 7 ευρω....
και σε λιγους μηνες θα τρεχουν να τις αγοραζουν στα + 100 % και συν 70 % ......Παντα ετσι γινεται.....μονο απο τοτε που γραφω εδω , στην ΧΑΠΑ εχει γινει αυτο 3-4 φορες.....με τον Dow στο - 2 % καποιοι πουλανε 5χιλ κομματακια να σωθουν και καποιοι σαν μυρμηγκακια τους τα μαζευουν.....
Τα ιδια θα γινουν και αυριο στις 2 μετοχες αυτες (Πετρο και ΧΑΠΑ) αλλα και σε αλλες....Συνηθισμενα....
Aγαπητέ maniac o ΠΕΤΡΟ σήμερα κόντρα στο ρεύμα είναι σταθερά επάνω ,ενώ η ΧΑΠΑ με ΧΑΚ -0,70 είναι ήδη στο +9.Οι αξίες δεν έχουν να φοβηθούν τίποτα..ΑΒΚ +4 ,ήθελα να ήξερα τι λένε τώρα αυτοί που σε αμφισβήτησαν στο forum..Eχεις την αμέριστη εκτίμησή μας.Να είσαι πάντα καλά και να σκορπίζεις γνώση.
Σ'ευχαριστώ πολύ που ασχολήθηκες με την ανάλυση του ΠΕΤΡΟ.Σήμερα είδες την κίνησή της σχετικά με το γενικότερο κλίμα. Το θέμα είναι ότι δεν είμαι επαγγελματίας ούτε έχω σχέση με οικονομικά, και φυσικά στη χρηματιστηριακή δε βλέπουν έτσι τις εταιρείες, δυστυχώς. προσπαθώ να διαβάζω όσο περισσότερο και να βρίσκω τις όποιες ειδήσεις στα μικρά γράμματα. Πάντως η βοήθεια σου πολύτιμη.
Δημοσίευση σχολίου