Οι υπολογισμοι προς αποφυγη χαρακτηρισμων

τυπου λαμογιο ή λομπιστα που εχουν αποδοθει κατα κορον (ενω ολες οι μετοχες που εδωσα ειναι για 100 % ποιοτικες μετοχες και ΜΟΝΟ με αναλυσεις)....τωρα πού το βλεπουν πολλοι οτι ειμαι παπαγαλος ή λομπιστας ή χειραγωγος , μυστηριο αλυτο.....Θα δωσω τους υπολογισμους για Πετρο που θα τους απλοποιησω για να μην κουραζω και επισης για να μην βγουν τα νουμερα εξωπραγματικα (καθοτι η κανονικη αναλυση θα βγαλει τα κερδη σε απιστευτο υψος)...

Παμε λοιπον.....Υπολογισμοι γενικοι και οχι αναλυτικοι για τους 2 παραπανω λογους (πιο ευκολη η αναγνωση και επιτηδες για να μην βγαλω τα υπερκερδη που θα εχουμε στην πραγματικοτητα και με αποκαλεσουν λαμογιο παλι)

Τζιρος 4ου τριμ 2006...28,4 εκ ευρω......Υπολογιζοντας ανοδο + 20 % στις πωλησεις (ας θυμισω οτι στο 9μηνο τρεχει με + 25 % και στο τελευταιο τριμηνο με + 50 % και επισης οι πωλησεις isuzu τον Οκτωβρ αυξηθηκαν + 110 %) που ειναι υπερσυντηρητικο σαν ποσοστο , εχουμε πωλησεις 28,4 *1,2 = 34,1 εκ ευρω...

Τα ebitda περσι στο 4ο τριμ ηταν 6,55 % των πωλησεων...φετος ειναι στο 9μηνο 10,72 % και στο 3ο τριμ 12,5 % ....εμεις ας υπολογισουμε στο 11 % συντηρητικα ...και εχουμε
34,1*0,11 = 3,75 εκ ευρω.....Αποσβεσεις περσι στο 4ο τριμ περι τα 0,1 εκ ευρω...φετος λιγοτερες ,ας πουμε ομως ιδιες ,αρα παλι 0,1 εκ ευρω...χρηματοδοτικα 1,6 εκ ευρω στο 9μηνο δηλ περι τα 0,53 εκ ευρω ανα τριμηνο εμεις ας πουμε συντηρητικα στα 0,6 εκ ευρω...

Αρα 3,75-0,1-0,6 = 3,05 εκ ευρω κερδη προ φορων 4ου τριμ...με φορολ συντελ στο 25 %...καθαρα κερδη 3,05 *0,75 = 2,29 εκ ευρω καθαρα μετα φορων κερδη....

4,464+2,29 = 6,754 εκ ευρω καθαρα κερδη μετα φορων ή 0,956 ε/μτχ.....p/e στο 7 περιπου....

Και ολα αυτα με παραδοχη αυξησης τζιρου στο + 20 % ....ενω τρεχει με 25 % στο 9μηνο και με 50 % στο 3ο τριμηνο.......και τον 1ο μηνα του 4ου τριμ τα Isuzu τρεχουν με + 110 % σε πωλησεις εναντι Οκτωβρ 2006........οι εκτιμησεις ηταν ΥΠΕΡ ΤΟ ΔΕΟΝ ΣΥΝΤΗΡΗΤΙΚΕΣ....πιο κατω δεν γινοταν.....

αρα με p/e στο 11,5-12 , θα πρεπει να φτασει τα 11,5 -12 ευρω......αν και τα κερδη θα ειναι αρκετα παραπανω (ειδατε τι συντηρητικες παραδοχες εκανα) και το p/e παλι θα ειναι κοντα στο 10....αρα και εκει δηλ στα 12 ευρω , θα ειναι παλι αρκετα φτηνη......Τα 15 ευρω ισως ειναι ενας πιο δικαιος στοχος για τιμη....

Και απο εδω και στο εξης εκτιμησεις των ιδιων των Πετροπουλ για τα κερδη , δεν πρεπει να τις πολυλαμβανουμε υποψην. Ειναι οπως ειπα Σφακιανακηδες νο2 .Αλλοι με τα ψεματα , ανεβαζουν τις εταιριες τους στα p/e 20 και αυτοι με την συντηρητικοτητα τους , αφηνουν π.χ. τον Πετρο ,την εταιρια τους , στο P/e του 7 και πιο κατω......

Τωρα αν καποιοι πουλανε και εδω (μην ξεχναμε οτι την τελευταια εβδομαδα , το ΧΑΑ βρισκεται σε σοβαρη πιεση) , δεν μας απασχολει......Ας πουλανε....Manolis , για εσενα εκανα την αναλυση.....Προς θεου , μην πουλας.....Αν δεν κερδισεις απο αυτην την μετοχη σε αυτην την τιμη , δεν θα κερδισεις απο καμια ......Αυτη ειναι η αποψη μου για ολους τους μικροεπενδυτες του Πετρο.....

Ευχαριστω.....

(και οσοι πιστευουν οτι λομπιστας ή χειραγωγος θα εκανε αναλυσεις για μετοχες , πλανωνται....αυτους δεν τους νοιαζουν τα θεμελιωδη κυριοι....αλλα ειπαμε ειδαν πολλοι αναλυση ΑΒΚ -που θα πεσει και μεσα απομυθοποιωντας τους αναλυτες των Αχε- και λογω ελλειψης ικανοτητας παρομοιας αναλυσης , θελουν να υποβιβασουν ολους για να γινουμε ισοι και ομοιοι...)